Khi nào mới hết cận biên?

by finandlife15/10/2018 09:06

Biến động thị trường VN quá lớn so với các thị trường phát triển Âu Mỹ, hay cả đang phát triển như Thái Lan, Indonesia.

Độ biến động MẠNH sẽ tạo áp lực cháy tài khoản oan cho nhà đầu tư nghiện margin tỷ lệ lớn, vì thị trường thường có những crash ngắn hạn khủng khiếp.

Tác giả từng làm công nhân tài chính giúp nhà đầu tư ước lượng sức ép này. Bằng biến ngẫu nhiên tăng giảm trong range -7% đến 7%, margin tỷ lệ 5:5. Nghiên cứu kết luận “lợi ích được đẩy mạnh từ margin không đủ bù đắp phần thiệt hại khi thị trường ngẫu nhiên rơi vào trạng thái giảm mạnh. Trong năm, nhà đầu tư thường xuyên rơi vào trạng thái vi phạm tỷ lệ ký quỹ duy trì, bị call và nhiều trường hợp bị cháy hoàn toàn.”

Người đánh cá nào cũng mong sóng yên biển lặng để giương buồm ra khơi. Khi biển động dữ dội, thầm ước “khi nào VN mới hết cận biên”.

FINANDLIFE 

Tags:

Economics

Thâm hụt thương mại từ nhập khẩu dầu thô và xăng các loại đang ở mức kỷ lục, 6.5 tỷ USD/năm

by finandlife14/10/2018 06:46

Nếu như ngành xuất khẩu đồ gỗ và các sản phẩm gỗ mang về 8.5 tỷ USD/năm, ngành xuất khẩu thủy sản, rau củ quả mang về 13 tỷ USD/năm cho VN, thì thâm hụt thương mại của dầu thô và xăng dầu các loại ngày càng lớn, 6.5 tỷ USD/năm.

Thâm hụt này chủ yếu đến từ nhập khẩu, tốc độ nhập dầu thô và xăng các loại tăng trưởng phi mã, nếu giai đoạn 2016, mỗi năm VN nhập chỉ 5.4 tỷ USD, thì hiện nay, con số này vượt 10 tỷ USD. Trong khi đó, xuất khẩu không tăng trưởng.

Phân tích các số liệu trên, cùng với phỏng vấn thực tế những doanh nghiệp trong lĩnh vực dịch vụ dầu khí, được biết, việc làm không tăng, nên các doanh nghiệp dầu khí, dịch vụ dầu khí trong nước có thể sẽ phải đứng ngoài/hưởng lợi rất ít từ diễn biến giá dầu thuận lợi thời gian qua.

(Một ý kiến trái chiều cho hay, VN đang chủ động nhập khẩu nhiều, không khuyến khích xuất thô nữa, để dành tài nguyên đó lại cho tương lai. Mình không rõ, cứ note lại ở đây, thời gian nữa xem thế nào)

FINANDLIFE

Tags:

Economics

Chỉ số tham lam sợ hãi rớt mạnh về dưới vùng trung bình 12/10/2018

by finandlife12/10/2018 22:06

Chỉ số tham lam sợ hãi nhanh chóng rơi về vùng Neutral từ vùng tham lam cực độ. Sự sụt giảm khủng khiếp diễn ra trong ngày 11/10/2018, chỉ số chứng khoán 2 sàn ghi nhận một trong những phiên giảm điểm mạnh nhất lịch sử, khi hầu hết cổ phiếu giảm hết biên độ. 

Sự sụt giảm của chỉ số tham lam sợ hãi đến từ cả yếu tố Breadth lẫn yếu tố cơ bản (Fundamentals). Nhà đầu tư nước ngoài liên tục bán ròng với nhịp độ ngày càng mạnh từ ngày 2/10/2018, tổng giá trị bán ròng (không tính thỏa thuận) trên sàn TP.HCM lên đến 2,110 tỷ đồng. Phần nhiều đến từ hoạt động chốt lãi chóng vánh của dòng tiền nóng P-Note, ETF sau 1 tháng chảy vào mạnh trước đó. Thêm vào đó, lợi suất trái phiếu chính phủ VN tăng nhanh, tạo kỳ vọng lãi suất sẽ tăng nhanh trở lại. Ngoài ra, yếu tố khác ảnh hưởng mạnh lên chỉ số là độ sâu trong giảm điểm, khi lượng cổ phiếu khổng lồ bán ra bằng mọi giá, tạo tâm lý không thể tệ hơn.

Tất cả những yếu tố đó đã đẩy chỉ số tham lam sợ hãi rớt xuống 44 điểm vào ngày 11/10/2018, thấp nhất trong 2 tháng, thấp hơn cả mức trung bình 50. Điểm tích cực sau phiên hôm nay, 12/10/2018, thị trường bật tăng mạnh trở lại đi kèm dòng tiền ngoại quay lại mua mạnh giúp chỉ số tham lam sợ hãi hồi phục về 52, cao hơn mức giữa 50.

FINANDLIFE

Tags:

Psychology

Xuất khẩu thủy sản rau củ quả mang về mỗi năm gần 13 tỷ USD

by finandlife12/10/2018 13:04

Tags: ,

Economics | Stocks

Lĩnh vực xuất khẩu gỗ và sản phẩm gỗ vào TOP mang USD cho VN

by finandlife10/10/2018 13:46

Tổng kiêm ngạch xuất khẩu gỗ, sản phẩm gỗ đạt 8.5 tỷ USD 12 tháng qua, tăng 12.6% yoy, đây là tháng có tốc độ tăng trưởng tháng sau cao hơn tháng trước thứ 6 liên tiếp,  tốc độ tăng trưởng tháng 3/2018 ghi nhận 8.8%, tháng 4 8.9%, tháng 5 9.5%, tháng 6 10%, tháng 7 11%, tháng 8 12.6%, tháng 9 12.6%.

Ngành chế biến gỗ và lâm sản xuất khẩu Việt Nam đặt mục tiêu đạt 9 tỷ USD trong năm 2018, trở thành một trong 7 ngành có giá trị kim ngạch xuất khẩu lớn nhất, và đến năm 2025, con số này kỳ vọng đạt 25 tỷ USD.

Mỹ Trung căng thẳng thương mại mở ra cơ hội cho ngành xuất khẩu gỗ VN, khi thị phần xuất khẩu qua Mỹ đang chiếm gần 50% tổng kim ngạch xuất khẩu gỗ của VN.

FINANDLIFE

Tags: ,

Economics | Stocks

AUTOFEED

DISCLAIMER

I am a Senior Associate – Investment at TOP 2 Securities Co., in Vietnam. I started working in investment field as a junior analyst at a Fund in 2007. I have more than 12 years of experience in investment analysis. I have a deep understanding of Vietnam macroeconomics, equity research, and seeking investment opportunities. This is my private Blog. I use this Blog to store information and share my personal views. I don't guarantee the certainty. And I am not responsible when the user uses the information from the Blog for trading/investing activities.

Designed by: Nguyễn Chí Hiếu