by finandlife14/07/2023 11:12Là một trong 3 ngân hàng thương mại cổ phần nhà nước đang được niêm yết trên Sở Giao Dịch Chứng Khoán TPHCM. CTG tạo ra 17 ngàn tỷ lợi nhuận sau thuế mỗi năm. Vốn chủ sở hữu đạt 113 ngàn tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế/vốn chủ đạt hơn 15%.
Tổng dư nợ tín dụng đạt 1.3 triệu tỷ đồng, huy động từ cư dân gần bằng con số đó.
So sánh tương quan định giá và nợ xấu, CTG khá hấp dẫn. P/E chỉ đang ở mức 8.5 lần, trong khi đó BID là 11.8 lần; VCB 16.1 lần. P/B đạt 1.3 lần, trong khi đó, BID đạt 2.2 lần; VCB đạt 3.4 lần. Nợ xấu trên tổng dư nợ của CTG đang ở 1.3%, trong khi đó, BID 1.6% và VCB 0.9%.
Giá cổ phiếu VCB và BID tăng trưởng rất mạnh kể từ đầu năm, trong khi đó, CTG vẫn chưa tăng giá nhiều.

VCB tăng 31% YTD
BID tăng 22.4% YTD
CTG chỉ mới tăng 10% YTD
Investment Theme cho 2024 sẽ là các deal phát hành từ VCB và BID, là việc hoàn thành trích lập dự phòng cao từ CTG, sẽ giúp tăng lợi nhuận, và hỗ trợ tăng giá cổ phiếu.
Để quay về mức trung bình so với BID và VCB, upside của CTG là rất rộng, tiềm năng tăng giá có thể đạt 50%.
NOT BAD DEAL.
FINANDLIFE
1a682382-fe1b-4bc3-be83-718508ad7c16|0|.0|27604f05-86ad-47ef-9e05-950bb762570c
Tags: CTG, VCB, BID
Stocks