by finandlife23/09/2017 16:41
Q2017, DHA thực hiện 122 tỷ doanh thu, tăng 34% cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 32 tỷ, tăng 40% cùng kỳ. EPS ttm tăng từ 3,273 đồng 2016 lên 3,858 đồng ttm.
Cổ phiếu đá xây dựng đang hưởng lợi lớn từ nhịp độ xây dựng dồn dập trên toàn quốc, đặc biệt là khu vực Đông Nam Bộ.
DHA không bị pha loãng trong 6 năm gần đây, có lượng tiền mặt tích lũy từ 1k đồng 2012 lên 9k đồng/cp.
Biên lãi gộp duy trì ở mức cao, 33% trong 2016 và 1H2017, không nợ vay. Sự cải thiện của biên lãi gộp cùng với tài sản được sử dụng tốt hơn là động lực chính giúp hiệu quả trên vốn chủ sở hữu cải thiện, ROE liên tục tăng từ mức 5% trong giai đoạn 2012-2014 lên 14% năm 2015 và đạt 17% ttm.
Định giá theo PE, DHA có fair ước đạt 44k đồng/cp, upside 21% so với giá hiện tại.
FINANDLIFE
5bff920a-bc16-45e9-86ad-05ff977a1f58|0|.0|27604f05-86ad-47ef-9e05-950bb762570c
Tags: DHA
Stocks