by finandlife18/10/2017 10:37Breaking News 3Q17 (PBT +51%y/y). Thẳng thắng mà nói, với 62% vay cá nhân, phần nhiều tín chấp, NPL báo cáo 3.1%, thêm VAMC là 5.4% và thêm nhóm 2 là 11.9%, NPL coverage 35% và loan yield t.binh quá cao ở mức 18%, VPB xì hơi đầu tiên nếu K.Tế sổ mũi. Tiếc rằng, đó ko phải là hoàn cảnh VN lúc này : ) L.suất đầu vào tiếp tục thuận lợi, huy động từ IPO ko những tăng vốn tự có mà còn gián tiếp giúp NIM và cải thiện E/A đáng kể. Tín dụng đc đẩy +29%y/y cùng với l.suất đầu ra vẫn tăng đã giúp VPB có LN cao nhất ở cả số tuyệt đối và tương đối trong top các ngân hàng. Rủi ro tiềm ẩn là nhiều và ROE 29% ko thể bền vững trong dài hạn, nhưng tầm nhìn 1 năm PE 2018 8x và tăng trưởng còn nhiều room để duy trì mức cao, giá có lẽ còn nhiều dư địa.
ALPHACHART
bf85761d-ecaa-4dcb-913c-9a27a3aba3cc|0|.0|27604f05-86ad-47ef-9e05-950bb762570c
Tags: VPB
Stocks