DGC kế hoạch lợi nhuận 1300 tỷ quý 3/2022 được củng cố nhờ giá phốt pho vàng hồi phục 25%

by finandlife10/09/2022 21:34

“The best preparation for tomorrow is doing your best today.” H. Jackson Brown, Jr.

“DGC: Giá phốt pho vàng (P4) và axit photphoric nhiệt (TPA) của Trung Quốc phục hồi ~25% gần đây, tốt hơn một chút so với kỳ vọng của chúng tôi.

Trong ngắn hạn, giá các hóa chất này có thể tiếp tục phục hồi do nguồn cung yếu. Nhiều nhà sản xuất Trung Quốc tạm dừng nhận đơn đặt hàng mới, chờ giá cao hơn. Các khách hàng hạ nguồn ở Trung Quốc cũng kỳ vọng giá P4 sẽ tăng thêm. Sản xuất đang bị hạn chế do tình trạng thiếu điện, có nguyên do từ cả mùa vụ và đợt nắng nóng lịch sử ở Trung Quốc. Ngoài ra, đại hội kiểm soát ô nhiễm sắp diễn ra vào cuối năm tại Trung Quốc có thể áp lực lên nguồn cung của nước này.

Tình hình trên đang bước đầu có lợi cho DGC thông qua việc cải thiện giá TPA. TPA dần mang lại lợi nhuận tốt hơn so với bán P4 giá rẻ cho Ấn Độ. Trước đó, các nhà sản xuất P4 của Việt Nam đã hạ giá bán cho khách hàng Ấn Độ từ mức cao kỷ lục 7.000 USD / tấn xuống ~ 6.000 USD / tấn - trong khi vẫn giữ giá cao cho các khách hàng cao cấp hơn như Hàn Quốc, Nhật Bản và Đài Loan.

Chúng tôi sẽ tiếp tục theo dõi tình hình. VCSC Research tin rằng tác động tích cực của giá hàng hóa sẽ có lợi cho DGC trong Q4 2022, trong khi Q3 2022 có thể ghi nhận lợi nhuận thấp hơn so với Q2 2022 do giá P4 thấp hơn.”

VCSC Research

===

DGC duy trì liên tục trong TOP 30 doanh nghiệp có lợi nhuận lớn nhất sàn TPHCM trong nhiều quý. Đi cùng với đó, DGC liên tục được các ETF thêm vào danh mục sở hữu. DGC đang nằm trong rổ Mid-Cap ETF của VFM Dragon Capital. DGC sắp được thêm vào quỹ FTSE VN30, Fubon dự kiến mua vào hơn 3 triệu cổ phiếu cho tới hết ngày 16/9 tới.

Nếu DGC tiếp tục duy trì đà tăng trưởng kinh doanh, thanh khoản vẫn duy trì vài triệu USD/phiên và vốn hóa đạt Fair Value, quanh 70-100 ngàn tỷ, DGC có thể được thêm vào VN30. Hành trình trở thành blue chips hàng đầu sàn TPHCM vẫn đang còn tiếp diễn.

Việt Nam đang trong giai đoạn vàng đầu tư ngành hóa chất cho kế hoạch phát triển sản xuất công nghiệp 5-10 năm tới.

Kế hoạch kinh doanh quý 3/2022, DGC dự kiến hoàn thành hơn 4000 tỷ doanh thu và 1,300 tỷ lợi nhuận sau thuế. Nếu hoàn thành kế hoạch, lợi nhuận sau thuế trượt 12 tháng đạt 5,700 tỷ đồng, ROE đạt 53%.

EPS dự kiến đạt 15,400 đồng. P/E 6.4 lần.

Fair Value nếu hoàn thành kế hoạch Q3, quanh 188 ngàn đồng/cp, upside 90%.

FINANDLIFE

Tags:

Stocks

DISCLAIMER

I am currently serving as an Investment Manager at Vietcap Securities JSC, leveraging 16 years of experience in investment analysis. My journey began as a junior analyst at a fund in 2007, allowing me to cultivate a profound understanding of Vietnam's macroeconomics, conduct meticulous equity research, and actively pursue lucrative investment opportunities. Furthermore, I hold the position of Head of Derivatives, equipped with extensive knowledge and expertise in derivatives, ETFs, and CWs.

 

To document my insights and share personal perspectives, I maintain a private blog where I store valuable information. However, it is essential to acknowledge that the content provided on my blog is solely based on my own opinions and does not carry a guarantee of certainty. Consequently, I cannot assume responsibility for any trading or investing activities carried out based on the information shared. Nonetheless, I wholeheartedly welcome any questions or inquiries you may have. You can contact me via email at thuong.huynhngoc@gmail.com.

 

Thank you for your understanding, and I eagerly anticipate engaging with you on topics concerning investments and finance.

Designed by: Nguyễn Chí Hiếu