Kế hoạch doanh thu 2023 đạt 16,740 tỷ đồng, + 13.6%; lợi nhuận trước thuế đạt 3,230 tỷ đồng, +14.6%; nhân sự công ty đạt 11,084 người tăng 4.8% so với 2022.

Cổ tức tiền mặt đã tạm ứng 1000 đồng/cp, sau đại hội sẽ chia thêm 2000 đồng/cp. Kế hoạch 2023 cổ tức tiền mặt tối thiểu 2000 đồng/cp.

Công ty cũng quyết định chia cổ phiếu thưởng 50%, 100 cổ phiếu hiện hữu được nhận thêm 50 cổ phiếu mới. Đây là động thái rất tích cực, giúp gia tăng thanh khoản cổ phiếu, và nhiều nhà đầu tư vốn ít có thể sở hữu doanh nghiệp tuyệt vời.

Bảng cân đối kế toán vô cùng lành mạnh, nợ chiếm 57% tổng tài sản, trong đó, tiền ròng (tiền và tương đương trừ nợ vay ngân hàng đạt 2095 tỷ đồng), tức công ty đang dư tiền mặt hơn 2 ngàn tỷ gửi ngân hàng.

Giá trị hợp lý 130 ngàn đồng/cp, đang giao dịch 48 ngàn đồng/cp, tiềm năng tăng giá 126%. 

FINANDLIFE

====

Trích tài liệu ĐHCĐ 2023 bên dưới:

“Những tháng cuối năm 2022 đã chứng kiến nhiều khó khăn đối với cộng đồng doanh nghiệp: 1-Tác động từ chính sách thắt chặt tiền tệ để chống lạm phát và nguy cơ suy thoái kinh tế tại nhiều quốc gia khiến cầu tiêu dùng và đầu tư giảm mạnh; 2-Giá cả nguyên, nhiên, vật liệu đầu vào giữ xu hướng tăng, làm giảm sức cạnh tranh của doanh nghiệp; 3-Tiếp cận nguồn vốn khó khăn hơn khi nhiều tổ chức tín dụng đã hết hạn mứctăng trưởng tín dụng, trong khi diễn biến lãi suất và tỷ giá phức tạp hơn; 4-Đứt gãy, gián đoạn nguồn cung nguyên vật liệu đầu vào từ nhập khẩu phục vụ sản xuất; 5-Hiệu ứng lan truyền từ khó khăn đối với doanh nghiệp bất động sản.

Doanh thu hoạt động viễn thông năm 2022 ước đạt 334 nghìn tỷ đồng, tăng 6,7% so với năm trước. Tại thời điểm tháng 12/2022, tổng số thuê bao điện thoại ước đạt 129,7 triệu thuê bao, tăng 3,1% so với cùng thời điểm năm 2021, trong đó số thuê bao di động là 127,2 triệu thuê bao, tăng 3,7%; số thuê bao truy nhập Internet băng rộng cố định ước đạt 21 triệu thuê bao, tăng 8,6%.Với những biến động mạnh trên thị trường trong nước và quốc tế, FPT Telecom vẫn đạt được những kết quả nhất định nhờ sự linh hoạt trong chiến lược của Ban lãnh đạo. Doanh thu năm 2022của toàn Công ty đạt 14.730tỷ đồng, tăng trưởng 16,1% so với năm 2021và bằng 101,2% kế hoạch đề ra.Các mảng kinh doanh có sự tăng trưởng phục hồi sau 2 năm dịch bệnh,cụ thể: doanh thu dịch vụ viễn thông cho khách hàng tổ chức (kênh thuê riêng, thoại trong nước, cho thuê máy chủ và chỗ đặt máy chủ, dịch vụ lưu trữ ảo hóa, ...) tăng trưởng 27,2%; doanh thu dịch vụ viễn thông cố định cho khách hàng cá nhân, hộ gia đình tăng trưởng 10,7%; doanh thu dịch vụ truyền hình trả tiền tăng trưởng 19,8% so với năm 2021.Mảng nội dung số có doanh thu tăng trưởng25,9% và hoàn thành 100,7% kế hoạch khi các hoạt động kinh doanh khôi phục lại sau thời gian bị giãn cách bởi dịch bệnh. Lợi nhuận trước thuế của toàn Công ty đạt 2.818 tỷ đồng, tăng trưởng 17,6% so với năm 2021và hoàn thành 100,2% kế hoạch đề ra. Lợi nhuận sau thuế đạt 2.258tỷ đồng, lãi cơ bản trên cổ phiếu (EPS) đạt 5.870đồng/cổ phần. Tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên doanh thu đạt 19,1%, tiếp tục cải thiện so với năm trước (Năm 2021: 18,9%, Năm 2020: 18,1%).Lợi nhuận tăng trưởng tốt nhờ vào việc kiểm soát chi phí hiệu quả và tăng trưởng mạnh từ các mảng kinh doanh sau thời điểm dịch bệnh.

Trong năm 2022, mặc dù ảnh hưởng mạnh của dịch bệnh, Công ty vẫn tiếp tục triển khai nhiều hoạt động giúp gia tăng số lượng thuê bao, đầu tư nâng cấp tuyến truyền dẫn quốc tế, mở rộng vùng phủ hạ tầng, đầu tư vào nội dung và đa dạng hóa các kênh bán hàng. Dung lượng băng thông quốc tế tăng 38%, từ 2.650

6Gbps lên 3.680Gbps trong năm 2022. Công ty hiện có mặt tại 59 tỉnh thành trên toàn quốc, với gần 60%số lượng quận huyện đã có hạ tầng.Trong năm 2022 kỷ niệm 25 năm thành lập, công ty đạt đượcnhữngdấu ấn mạnh mẽ:-Truyền hình: ra mắt bộ giải mã FPT Play Box 2022 –bộ giải mã đầu tiên của Việt Nam tích hợp 2 nền tảng công nghệ IPTV và OTT trên cùng một thiết bị.Hoàn thành ký kết hợp tác chiến lược giữa Công ty Cổ phần Bóng đá Chuyên nghiệp Việt Nam (VPF) và Công ty TNHH Truyền hình  FPT  (FPT Play), 2 đơn vị sẽ thúc đẩy phát triển hình ảnh và khai thác thương mại 3 giải đấu V.league 1, V.league 2 và Cúp quốc gia trong 5 mùa giải từ năm 2023 đến 2027.-IP Camera: ra mắtFPT Camera IQ2 ứng dụng trí tuệ nhân tạo với các tính năng nhận diện cảnh báo thông minh, giúp người dùng nhận cảnh báo khi có chuyển động của con người, giảm tình trạng cảnh báo không đúng mục đích.-Smarthome: ra mắt bộ sưu tập công tắc chất lượng, sang trọng, phù hợp với mọi kiến trúc nhà ở.-Ví điện tử FoxPay: phối hợp với nhiều địa phương trên cả nước thúc đẩy thanh toán không tiền mặt. Trong đó có dự án Hue-S trở thành tâm điểm truyền thông về tính hiệu quả được Bộ TT&TT công nhận.

Mặc dù dự báo kinh doanh năm 2023 sẽ là năm khó khăn khi suy thoái diễn ra trên toàn thế giới nhưng FPT Telecom tiếp tục đặt mục tiêu tăng trưởng 2 chữ số, cụ thể mục tiêu doanh thu là 16.730 tỷ đồng, tăng trưởng 13,6% so với năm 2022 (trong đó doanh thu từ dịch vụ viễn thông là 15.800 tỷ đồng, tăng trưởng 13,1% và doanh thu từ dịch vụ nội dung số là 940 tỷ đồng, tăng trưởng 22,8%). Kế hoạch lợi nhuận trước thuế của Công ty là 3.230 tỷ đồng, tăng trưởng 14,6% so với năm 2022.Với chiến lược lấy khách hàng làm trung tâm, FPT Telecom tiếp tục đẩy mạnh việc áp dụng công nghệ để đưa ra các sản phẩm sáng tạo, nâng cao trải nghiệm cho khách hàng, tối ưu hóa chi phí cho doanh nghiệp. Mục tiêu để công ty đạt được lượng khách hàng bền vững hàng năm và duy trì mức tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận ổn định trong các năm tiếp theo.Để đáp ứng mục tiêu tăng trưởngcao trong những năm tới, hoạt động đầu tư của FPT Telecom trong năm 2023 tập trung vào các hoạt động chính sau:-Tiến hành việc hoàn thiện giai đoạn 1của trung tâm dữ liệu tại Quận 9 –Thành phố Hồ Chí Minh và Đà Nẵng. Hoàn thành đầu tư giai đoạn 3 tại 2 trung tâm dữ liệu ở Quận 7, Thành phố Hồ Chí Minh và Quận Cầu Giấy, Thành phố Hà Nội.-Tiếp tục tìm kiếm và lên phương án cho các dự án trung tâm dữ liệu khác để đảm bảo đủ cơ sở hạ tầng cho nhu cầu dữ liệu tăng nhanh tại Việt Nam.-Tiếp tục tìm kiếm và lên phương án cho các tuyến cáp quốc tế khác để đảm bảo lợi thế cạnh tranh và chất lượng dịch vụ khách hàngtrong tương lại.-Khởi công dự án xây dựng tòa nhà văn phòng FPT Telecom Tower tại Khu chế xuất Tân Thuận, Tp HCM để đáp ứng nhu cầu ngày càng gia tăng về văn phòng làm việc.-Tiếp tục nghiên cứu, phát triển các sản phẩm ứng dụng cơ sở dữ liệu và các công nghệ liên quan đến Internet để gia tăng giá trị gia tăng cho các dịch vụ của công ty.-Đầu tư về nội dung với trọng tâm là giải đấu V.league, xây dựng các hệ sinh thái liên quan đến nội dung để cung cấp cho khách hàng và đối tác những dịch vụ tối ưu nhất.-Về nguồn lực nhân sự, FPT Telecom tiếp tục cải thiện chất lượng nguồn nhân lực và dự kiến đến cuối năm 2023 số lượng nhân sự của công ty đạt khoảng 11.000 người.”

Kết thúc năm 2022, CMF thực hiện được 3,219 tỷ doanh thu, tăng 28% cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt 222 tỷ, tăng 19% cùng kỳ.

Cơ cấu bảng cân đối vô cùng lành mạnh, nợ chiếm 42% tổng tài sản, tiền ròng (tiền và tương đương - nợ vay) đạt 416 tỷ đồng, tức công ty đang dư tiền đem gửi ngân hàng hơn 400 tỷ.

Cholimex là thương hiệu thân thuộc của người VN, đây đồng thời là một doanh nghiệp tuyệt vời. Phát triển ở cả trong nước và nước ngoài, với doanh thu xuất khẩu hơn 25%. Doanh số đã tăng gần 4 lần; lợi nhuận tăng gần 7 lần trong 10 năm.

Giá trị hợp lý vốn hóa thị trường ước tính đạt 3000 tỷ đồng, trong khi đó vốn hóa hiện tại chỉ đạt 1300 tỷ đồng, tiềm năng tăng giá hơn gấp đôi.

Công ty được sở hữu bởi 3 cổ đông tổ chức lớn là CTCP Xuất Nhập Khẩu và Đầu tư Chợ Lớn, 40.72%; Cty TNHH MTV Thực phẩm Ma San, 32.83% và Nichirei Foods Inc của Nhật Bản, 19%.

Nhờ cơ cấu cổ đông lớn đủ phân hóa và kiểm soát chéo, nhà đầu tư không cần phải lo về rủi ro đại diện.

Phần còn lại trôi nổi hơn 7%, ai nắm được sẽ có lợi thế bán lại cho 1 trong 3 cổ đông đang sở hữu với giá tối thiểu bằng giá trị hợp lý.

FINANDLIFE

“Thương hiệu vàng cho sức khỏe và sắc đẹp”

Doanh số sản phẩm nước Yến sào Sanvinest Khánh Hòa đã chiếm gần 40% trên tổng số doanh thu nước Yến toàn Công ty.

Kết thúc năm 2022, doanh thu hoàn thành 2117 tỷ đồng, hoàn thành vượt 14% kế hoạch; lợi nhuận sau thuế đạt 102.6 tỷ đồng, hoàn thành vượt 27.5% kế hoạch. Tỷ lệ chi trả cổ tức tiền mặt sẽ là 2980 đồng/cổ phiếu, thay vì 2270 đồng/cp như kế hoạch ban đầu. Suất sinh lời cổ tức 11%.

Công ty đã hoàn thành các thủ tục cấp phép, thiết kế bản vẽ thi công và tổng dự toán, đấu thầu thi công và giám sát thi công, ký kết thi công giai đoạn 1 của dự án nhà máy Nước giải khát Cao cấp Yến sào Khánh Hòa tại cụm Công nghiệp Sông Cầu, hoàn thành thi công trạm biến áp 400 kvA. Tháng 10/2022, Công ty khởi công xây dựng giai đoạn 1 của dự án, dự kiến Q4/2023 sẽ đưa nhà máy đi vào hoạt động.

Công ty tiếp tục đặt kế hoạch kinh doanh 2023 khả quan, với doanh thu đạt 2150 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 103 tỷ đồng, và chi trả cổ tức tiền mặt 2990 đồng/cp.

Với giá hiện tại 28000 đồng/cp, nhà đầu tư sẽ nhận tổng cộng gần 6000 đồng cổ tức tiền mặt trong vòng hơn 1 năm tới, suất sinh lãi cổ tức 21%.

Bảng cân đối kế toán vô cùng lành mạnh, nợ chỉ chiếm 51% tổng tài sản, tiền ròng (tiền và tương đương trừ đi các khoản nợ vay) là 32 tỷ đồng, tức công ty đang có tiền gửi ngân hàng chứ không vay nợ.

Dòng tiền EBITDA mỗi năm 115 tỷ đồng, EV/EBITDA 5.3 lần, nếu thâu tóm doanh nghiệp này, nhà đầu tư chỉ mất hơn 5 năm là hoàn vốn. Đó là chưa kể dòng tiền mới từ nhà máy đi vào vận hành vào cuối 2023. Thương vụ đầu tư quá hấp dẫn.

Định giá đang cho thấy giá trị hợp lý vốn hóa thị trường của SKV đạt 1379 tỷ đồng (hay 60 ngàn đồng/cp), trong khi vốn hóa thị trường chỉ đang 640 tỷ đồng (giá chỉ 28 ngàn đồng/cp), tiềm năng tăng giá 115%.

FINANDLIFE

===

Trích BC thường niên 2023

Sản lượng tiêu thụ 2022 lên 160 triệu sản phẩm, +11% 2021

Tháng 10/2022, Cty khởi công xây dựng dự án Nhà máy Nước giải khát Cao cấp Yến sào Khánh Hòa tại Cụm Công nghiệp Sông cầu, Khánh Vĩnh. Dự kiến Q4/2023 hoàn thành giai đoạn 1 và đi vào hoạt động chính thức.

Kế hoạch 2023

Tập trung quản bán thương hiệu Sanest, Sanvinest Khánh Hòa, nhanh chóng cho ra đời các dòng sản phẩm mới mang thương hiệu Sanvinest.

Kế hoạch doanh thu 2150 tỷ đồng, +1.6%

Lợi nhuận sau thuế đạt 103 tỷ đồng, +0.4%

Trả cổ tức tiền mặt 2990 đồng.

Quan tâm công tác xuất khẩu, đặc biệt ngay sau khi Nghị định thu xuất khẩu Yến sào được ký kết giữa Tổng cục Hải Quan Trung Quốc và Bộ Nong nghiệp và Phát triển Nông thông VN, SKV được Công ty Yến sào Khánh Hòa giao nhiệm vụ xuất khẩu sản phẩm Yến sào Sanest, Sanvinest sang thị trường Trung Quốc.

Phát triển dịch vụ kinh doanh ẩm thực của Nhà hàng Yến sào Sanvinest Khánh Hòa, Nhà hàng Vanz Dimsum

Công ty hiện đang hướng đến thị trường xuất khẩu (tập trung vào thị trường TQ, bên cạnh 21 thị trường các nước hiện hanh trong nước vẫn còn nhiều tiềm năng.

Hiện 2 thương hiệu sanest và sanvinest tại thị trường VN có doanh số 4000 tỷ đồng, thị trường còn rộng mở trong 63 tỉnh thành, tiếp tục tăng doanh số lên 5-6 ngàn tỷ đồng.

Đầu tư gđ 1 nhà máy Sông Cầu 72 tỷ đồng, gđ 2 2024 dự kiến 120 tỷ đồng.

Savinest là thương hiệu mới, những năm qua triển khai tại thị trường Phú Yên, miền Bắc và Miền Tây, sắp tới triển khai khu vực Miền Trung.

Hầu hết cổ đông SKV là các bộ công nhân viên mua với giá 28k từ đầu.

Tổng số lượng cổ đông hơn 1.1k, có hơn 130 cđ dự hộp, >83% cty

“Without labor nothing prospers"

― Sophocles, ancient Greek tragedian

Công ty liên tục tăng trưởng, từ 12 ngàn tỷ doanh thu năm 2013, lên 17 ngàn tỷ năm 2018, lên 27 ngàn tỷ năm 2022.

Lợi nhuận sau thuế cũng tăng từ 2 ngàn tỷ 2017 lên hơn 5 ngàn tỷ 2022.

Bảng cân đối kế toán ngày càng lành mạnh, nếu như nợ chiếm 46% tổng tài sản năm 2014 thì nay chỉ còn 33%.

Mỗi năm công ty tạo ra gần 6 ngàn tỷ dòng tiền. Đây là cổ máy tạo tiền quan trọng nhất của Tập Đoàn Masan.

Mặt dầu nền tảng cơ bản doanh nghiệp ngày càng lành mạnh và cải thiện, nhưng giá cổ phiếu lại đi theo hướng ngược lại, nếu như vốn hóa năm 2019 đạt 51 ngàn tỷ, năm 2020 đạt 66 ngàn tỷ, năm 2021 đạt 82 ngàn tỷ, thì nay chỉ 52 ngàn tỷ. Tức quay về giá của gần 4 năm trước.

Đây là vùng giá thấp so với định giá doanh nghiệp, giá trị hợp lý vốn hóa thị trường ước đạt 80 ngàn tỷ, hay tương đương 110 ngàn đồng/cổ phiếu, tiềm năng tăng giá 50%.

FINANDLIFE

Theo cafef,

Mặt hàng Việt Nam xuất khẩu hàng trăm triệu USD/năm, Trung Quốc nhập cả trăm tấn, trở thành thị trường tiêu thụ lớn nhất thế giới

Sản phẩm yến sào của Việt Nam đã được xuất khẩu sang nhiều thị trường lớn như Mỹ, Australia, New Zealand, Trung Quốc,... với giá trung bình 1.500 - 2.000 USD/kg thành phẩm.

Trung Quốc là thị trường tiêu thụ tổ yến lớn nhất thế giới, với khoảng 300 tấn, chiếm 80% thị phần toàn cầu. Năm 2017, doanh thu bán yến chỉ trên trang mạng xã hội Alibaba của Trung Quốc đạt doanh số khoảng 2 tỉ USD.

Tháng 11 năm 2022, yến sào Việt Nam trở thành sản phẩm nông sản thứ 13 được xuất khẩu chính ngạch vào Trung Quốc.

Sản lượng tổ yến (yến sào) của Việt Nam đạt khoảng trên 130-150 tấn/năm và đã xuất sang nhiều quốc gia như Mỹ, Australia, New Zealand, Trung Quốc… với giá trung bình 1.500 - 2.000 USD/kg thành phẩm. Theo thông tin từ Cục chăn nuôi, các công ty xuất khẩu thu về khoảng 200-300 triệu USD/năm,

Ngành yến Việt Nam mới chỉ bắt đầu phát triển mạnh từ năm 2010, với sản lượng chiếm khoảng 3% sản lượng tổ yến toàn cầu.

SKV là công ty sở hữu thương hiện Yến Sào Khánh Hòa uy tính, có doanh số liên tục tăng trưởng, 2022 đạt 2,118 tỷ đồng, tăng 21%; lợi nhuận sau thuế đạt 103 tỷ đồng, tăng 29% cùng kỳ 2021.

Công ty sở hữu bảng cân đối kế toán vô cùng lành mạnh, tiền nhiều hơn nợ, luôn duy trì chi trả cổ tức tiền mặt hàng năm.

Hết trích

Nếu mua cổ phiếu thuần túy, nhà đầu tư có thể kỳ vọng upside 60%.

Nếu nhà nước thoái vốn, thì đây là mồi ngon cho thâu tóm, khi đó, giá trị hợp lý vốn chủ sở hữu sẽ không dưới 1,200 tỷ đồng, hay upside gần 100%.

FINANDLIFE