THÉP HÒA PHÁT (HSX: HPG) GIÁ THÉP TĂNG THÁNG THỨ 3 LIÊN TIẾP, SẢN LƯỢNG TIÊU THỤ TĂNG THÁNG 11 LIÊN TIẾP

by finandlife10/12/2023 21:29

"Nature does not hurry, yet everything is accomplished."

Lao Tzu

Giá thép tăng liên tiếp 3 tháng, sản lượng tiêu thụ liên tục tăng trưởng 11 tháng liên tiếp. Doanh thu 1 năm tới của HPG có thể đạt 140 ngàn tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế có thể sớm tiếp cận mốc 18 ngàn tỷ.

Giá hợp lý mỗi cổ phần đang được các đầu phân tích lớn như VND, SSI, HCM ở quanh 33 ngàn đồng/cp, upside 18%.

FINANDLIFE

Tags:

Stocks

KẾT QUẢ KINH DOANH QUÝ 3/2023 CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT TĂNG TRỞ LẠI QUÝ THỨ 2 LIÊN TIẾP

by finandlife19/11/2023 17:51

“He who knows, does not speak. He who speaks, does not know.”

Lao Tzu

Kết quả kinh doanh quý 3 các doanh nghiệp niêm yết trên sàn chứng khoán Việt Nam (loại trừ các ngân hàng, tài chính, bất động sản) cho thấy sự cải thiện quý thứ 2 liên tiếp. Lợi nhuận hoạt động kinh doanh trượt 4 quý liên tiếp đạt 198 ngàn tỷ vào Q1/2023, tăng lên 204 ngàn tỷ vào Q2/2023, tiếp tục tăng lên 211 ngàn tỷ vào quý 3/2023. Biên lợi nhuận chính thức quay lại mức trung bình sau thời dài suy giảm do cách ly COVID-19, chiến tranh Nga-Ukraine, Vạn Thịnh Phát,…

English version as follows,

The business results of the third quarter of listed companies on the Vietnam stock exchange (excluding banks, financial institutions, and real estate) show improvement for the second consecutive quarter. Operating profits had improved for two consecutive quarters, reaching 198 trillion in Q1/2023, increasing to 204 trillion in Q2/2023, and continuing to rise to 211 trillion in Q3/2023. The official profit margin has returned to an average level after a period of decline due to the impact of COVID-19 isolation, the Russia-Ukraine war, Vạn Thịnh Phát, and other factors.

FINANDLIFE

Tags:

Economics | Stocks

Công ty Cổ phần Hàng tiêu dùng Masan (UpCOM: MCH) Kết Quả Kinh Doanh Q3/2023 ấn tượng, định giá rẻ nhất ngành tiêu dùng

by finandlife15/11/2023 16:57

“Giá cổ phiếu sẽ vận động xoay quanh trục giá trị doanh nghiệp”

Công ty liên tục tăng trưởng, từ 12 ngàn tỷ doanh thu năm 2013, lên 17 ngàn tỷ năm 2018, lên 27 ngàn tỷ năm 2022. Kế hoạch 2023 đạt 31,500 tỷ đồng, +16.8%yoy.

Lợi nhuận sau thuế tăng từ 2 ngàn tỷ 2017 lên hơn 5 ngàn tỷ 2022. Kế hoạch năm 2023 đạt 6,500 tỷ, + 17.5% yoy.

Bảng cân đối kế toán ngày càng lành mạnh, nếu như nợ chiếm 46% tổng tài sản năm 2014 thì nay chỉ còn 36%. Công ty có tiền ròng 300 tỷ (Tổng tiền và tương đương lớn hơn nợ ngân hàng 300 tỷ đồng).

Mỗi năm công ty tạo ra 6 đến 7 ngàn tỷ dòng tiền. Đây là cổ máy tạo tiền quan trọng nhất của Tập Đoàn Masan.

Cổ tức tiền mặt chia trung bình 70-80% lợi nhuận làm ra. EPS trượt 4 quý đạt 9,155 đồng/cp, đã ứng tiền 4,500 đồng vào tháng 7/2023. Kỳ vọng cổ đông còn được nhận thêm >2000 đồng trong đại hội cổ đông sắp tới. Cổ tức tiền ròng mỗi năm quanh 6,800 đ/cp, tức suất sinh lãi cổ tức đạt 8.5%, rất hấp dẫn.

Giá trị hợp lý vốn hóa thị trường ước đạt 85 ngàn tỷ đồng, cao hơn 50% so với vốn hóa thị trường hiện tại.

Idea đầu tư: Mua một doanh nghiệp tiêu dùng hàng đầu với giá trị thật cao hơn 50% so với giá thị trường, chưa tính yếu tố tăng trưởng những năm tiếp theo. Được nhân cổ tức tiền mặt hàng năm >8%.

NOT BAD DEAL

Tags:

Stocks

HÓA CHẤT CƠ BẢN MIỀN NAM (HSX: CSV) ĐẠT 529 TỶ ĐỒNG TIỀN MẶT RÒNG CUỐI Q3/2023

by finandlife25/10/2023 09:02

"The key to growth is the introduction of higher dimensions of consciousness into our awareness."

Lao Tzu

Tại 30/9/2023, bảng cân đối kế toán lành mạnh, tiền ròng (tiền và tương đương tiền trừ nợ vay ngân hàng) đạt 529 tỷ đồng. Nợ chỉ chiếm 14% tổng tài sản.

Giá trị hợp lý vốn hóa thị trường khoảng >3,000 tỷ đồng, trong khi giá trị vốn hóa chỉ 1,746 tỷ đồng, giá trị thật cao hơn 80% giá thị trường.

Việt Nam đang trong giai đoạn tốt cho đầu tư vào ngành hóa chất cơ bản. CSV là doanh nghiệp tốt, nếu nhà nước thoái vốn sẽ là thương vụ hời cho các doanh nghiệp hóa chất lớn cùng ngành thâu tóm.

Nếu bỏ ra 1,746 tỷ đồng mua trọn công ty, nhà đầu tư sẽ thu hồi vốn cực nhanh. Công ty đang có gần 529 tỷ tiền mặt gửi ngân hàng, không nợ nần gì. Có thể dùng toàn bộ tiền này trả cổ tức. Đội mua lại chỉ bỏ 1,217 tỷ đồng đã có cả công ty. Dòng tiền ròng tự do mỗi năm công ty tạo ra 330 tỷ đồng. Có nghĩa đội mua lại chỉ phải mất 3.7 năm thu hồi vốn. Từ năm thứ 4 trở đi, cổ máy tạo tiền vẫn hoạt động trong khi vốn đầu tư đã thu hồi đủ.

Là nhà đầu tư tài chính thuần túy (người mua 1 ít cổ phiếu và hưởng thành quả nhờ cổ tức), CSV tạo ra suất sinh lãi cổ tức trung bình 10-12%/năm. Con số này có thể nâng lên nhiều hơn nếu nhà đầu tư biết cách tạo áp lực trong đại hội cổ đông để nâng tỷ lệ chi trả cổ tức (hiện công ty chỉ chi trả 50% lượng lợi nhuận làm ra hàng năm), và giảm trích quỹ khen thưởng phúc lợi xuống (hiện chi trả 8-10% lợi nhuận là quá cao).

 

Thương vụ hời trong giai đoạn hiện này rất rất hiếm hoi, chỉ xuất hiện ở vài doanh nghiệp nhà nước tốt, chưa có chủ rõ ràng.

FINANDLIFE

Tags:

Stocks

Công ty Cổ phần Thực phẩm Quốc tế (UpCOM: IFS) chính thức bước từ chu kỳ phục hồi sang tăng trưởng, trả cổ tức tiền mặt với suất sinh lãi >10%/năm

by finandlife19/10/2023 10:24

 

 "Life is a journey, not a destination."

Steven Tyler

Interfood (Tiền thân là Công ty Công nghiệp chế biến thực phẩm Quốc Tế - IFPI) được thành lập ngày 16/11/1991. IFPI là Công ty 100% vốn đầu tư nước ngoài, chủ đầu tư ban đầu là Công ty Trade Ocean Holdings Sdn. Bhd (có trụ sở tại Penang, Malaysia).

Năm 2011, cổ đông chính Malaysia đã nhượng lại toàn bộ cổ phần Interfood cho Kirin (Tập đoàn sản xuất thực phẩm lớn tại Nhật Bản). Ngay từ khi tiếp quản, Kirin đã tái cấu trúc nợ, vực dậy doanh nghiệp. Chính thức có lãi từ 2016, kể từ đó, doanh thu và lợi nhuận liên tục tăng trưởng. Năm 2016, lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 43 tỷ đồng; năm 2017 đạt 116 tỷ đồng; năm 2018 đạt 180 tỷ đồng; năm 2019 đạt 224 tỷ đồng; do ảnh hưởng COVID-19 lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ năm 2020 đạt 143 tỷ đồng; đạt 126 tỷ đồng năm 2021; đạt 156 tỷ đồng năm 2022 và dự kiến đạt mức cao nhất mọi thời đại, 230 tỷ đồng trong 2023. Cơ cấu tài chính cũng ngày càng lành mạnh hơn, nợ chiếm 90% tổng tài sản năm 2013, đến nay nợ chỉ còn chiếm 16%. Tiền mặt ròng (tiền và các khoản tương đương trừ đi nợ vay ngân hàng) đạt 1000 tỷ đồng.

Năm 2013 doanh nghiệp xác định chuyển từ giai đoạn phục hồi sang tăng trưởng, Công ty sẽ đầu tư mạnh hơn nữa vào trà Bí đao, cùng với lan tỏa sản phẩm iMuse chức năng đóng góp sức khỏe cho người Việt.

Ngoài ra, công ty cũng tiến hành thực hiện chi trả toàn bộ cổ tức làm được hàng năm cho cổ đông. Ngày 1/8/23 vừa qua, IFS chốt quyền trả 1780 đồng/cp, bằng với thu nhập mỗi cổ phần (EPS) của 2022. Tính trượt 4 quý gần nhất, lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 220 tỷ đồng, EPS đạt 2,528 đ/cp. Đồng nghĩa với cổ tức tiền mặt 1 năm tới cổ đông được nhận khoảng 2,500 đ/cp. Với mức giá 25,000 đ/cp hiện tại, tỷ suất sinh lãi cổ tức tiền mặt đạt 10%.

Giá trị hợp lý vốn hóa thị trường vào cuối quý 3/2023 đạt 3,433 tỷ đồng, trong khi vốn hóa chỉ đạt 2,266 tỷ đồng. Tiềm năng tăng giá hơn 50%, chưa tính đến yếu tố tăng trưởng trong vài năm tới và cổ tức tiền mặt 10%/năm.

NOT BAD DEAL

FINANDLIFE

Tags:

Stocks

AUTOFEED

DISCLAIMER

I am currently serving as an Investment Manager at Vietcap Securities JSC, leveraging 16 years of experience in investment analysis. My journey began as a junior analyst at a fund in 2007, allowing me to cultivate a profound understanding of Vietnam's macroeconomics, conduct meticulous equity research, and actively pursue lucrative investment opportunities. Furthermore, I hold the position of Head of Derivatives, equipped with extensive knowledge and expertise in derivatives, ETFs, and CWs.

 

To document my insights and share personal perspectives, I maintain a private blog where I store valuable information. However, it is essential to acknowledge that the content provided on my blog is solely based on my own opinions and does not carry a guarantee of certainty. Consequently, I cannot assume responsibility for any trading or investing activities carried out based on the information shared. Nonetheless, I wholeheartedly welcome any questions or inquiries you may have. You can contact me via email at thuong.huynhngoc@gmail.com.

 

Thank you for your understanding, and I eagerly anticipate engaging with you on topics concerning investments and finance.

Designed by: Nguyễn Chí Hiếu