YẾN SÀO KHÁNH HÒA (UPCOM: SKV) NÂNG CỔ TỨC TIỀN MẶT 2022 LÊN 2980 ĐỒNG/CP

by finandlife01/04/2023 23:12

“Thương hiệu vàng cho sức khỏe và sắc đẹp”

Doanh số sản phẩm nước Yến sào Sanvinest Khánh Hòa đã chiếm gần 40% trên tổng số doanh thu nước Yến toàn Công ty.

Kết thúc năm 2022, doanh thu hoàn thành 2117 tỷ đồng, hoàn thành vượt 14% kế hoạch; lợi nhuận sau thuế đạt 102.6 tỷ đồng, hoàn thành vượt 27.5% kế hoạch. Tỷ lệ chi trả cổ tức tiền mặt sẽ là 2980 đồng/cổ phiếu, thay vì 2270 đồng/cp như kế hoạch ban đầu. Suất sinh lời cổ tức 11%.

Công ty đã hoàn thành các thủ tục cấp phép, thiết kế bản vẽ thi công và tổng dự toán, đấu thầu thi công và giám sát thi công, ký kết thi công giai đoạn 1 của dự án nhà máy Nước giải khát Cao cấp Yến sào Khánh Hòa tại cụm Công nghiệp Sông Cầu, hoàn thành thi công trạm biến áp 400 kvA. Tháng 10/2022, Công ty khởi công xây dựng giai đoạn 1 của dự án, dự kiến Q4/2023 sẽ đưa nhà máy đi vào hoạt động.

Công ty tiếp tục đặt kế hoạch kinh doanh 2023 khả quan, với doanh thu đạt 2150 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 103 tỷ đồng, và chi trả cổ tức tiền mặt 2990 đồng/cp.

Với giá hiện tại 28000 đồng/cp, nhà đầu tư sẽ nhận tổng cộng gần 6000 đồng cổ tức tiền mặt trong vòng hơn 1 năm tới, suất sinh lãi cổ tức 21%.

Bảng cân đối kế toán vô cùng lành mạnh, nợ chỉ chiếm 51% tổng tài sản, tiền ròng (tiền và tương đương trừ đi các khoản nợ vay) là 32 tỷ đồng, tức công ty đang có tiền gửi ngân hàng chứ không vay nợ.

Dòng tiền EBITDA mỗi năm 115 tỷ đồng, EV/EBITDA 5.3 lần, nếu thâu tóm doanh nghiệp này, nhà đầu tư chỉ mất hơn 5 năm là hoàn vốn. Đó là chưa kể dòng tiền mới từ nhà máy đi vào vận hành vào cuối 2023. Thương vụ đầu tư quá hấp dẫn.

Định giá đang cho thấy giá trị hợp lý vốn hóa thị trường của SKV đạt 1379 tỷ đồng (hay 60 ngàn đồng/cp), trong khi vốn hóa thị trường chỉ đang 640 tỷ đồng (giá chỉ 28 ngàn đồng/cp), tiềm năng tăng giá 115%.

FINANDLIFE

===

Trích BC thường niên 2023

Sản lượng tiêu thụ 2022 lên 160 triệu sản phẩm, +11% 2021

Tháng 10/2022, Cty khởi công xây dựng dự án Nhà máy Nước giải khát Cao cấp Yến sào Khánh Hòa tại Cụm Công nghiệp Sông cầu, Khánh Vĩnh. Dự kiến Q4/2023 hoàn thành giai đoạn 1 và đi vào hoạt động chính thức.

Kế hoạch 2023

Tập trung quản bán thương hiệu Sanest, Sanvinest Khánh Hòa, nhanh chóng cho ra đời các dòng sản phẩm mới mang thương hiệu Sanvinest.

Kế hoạch doanh thu 2150 tỷ đồng, +1.6%

Lợi nhuận sau thuế đạt 103 tỷ đồng, +0.4%

Trả cổ tức tiền mặt 2990 đồng.

Quan tâm công tác xuất khẩu, đặc biệt ngay sau khi Nghị định thu xuất khẩu Yến sào được ký kết giữa Tổng cục Hải Quan Trung Quốc và Bộ Nong nghiệp và Phát triển Nông thông VN, SKV được Công ty Yến sào Khánh Hòa giao nhiệm vụ xuất khẩu sản phẩm Yến sào Sanest, Sanvinest sang thị trường Trung Quốc.

Phát triển dịch vụ kinh doanh ẩm thực của Nhà hàng Yến sào Sanvinest Khánh Hòa, Nhà hàng Vanz Dimsum

Công ty hiện đang hướng đến thị trường xuất khẩu (tập trung vào thị trường TQ, bên cạnh 21 thị trường các nước hiện hanh trong nước vẫn còn nhiều tiềm năng.

Hiện 2 thương hiệu sanest và sanvinest tại thị trường VN có doanh số 4000 tỷ đồng, thị trường còn rộng mở trong 63 tỉnh thành, tiếp tục tăng doanh số lên 5-6 ngàn tỷ đồng.

Đầu tư gđ 1 nhà máy Sông Cầu 72 tỷ đồng, gđ 2 2024 dự kiến 120 tỷ đồng.

Savinest là thương hiệu mới, những năm qua triển khai tại thị trường Phú Yên, miền Bắc và Miền Tây, sắp tới triển khai khu vực Miền Trung.

Hầu hết cổ đông SKV là các bộ công nhân viên mua với giá 28k từ đầu.

Tổng số lượng cổ đông hơn 1.1k, có hơn 130 cđ dự hộp, >83% cty

Tags:

Stocks

Công ty Cổ phần Hàng tiêu dùng Masan (UpCOM: MCH) cỗ máy tạo tiền cho MSN

by finandlife21/02/2023 08:32

“Without labor nothing prospers"

― Sophocles, ancient Greek tragedian

Công ty liên tục tăng trưởng, từ 12 ngàn tỷ doanh thu năm 2013, lên 17 ngàn tỷ năm 2018, lên 27 ngàn tỷ năm 2022.

Lợi nhuận sau thuế cũng tăng từ 2 ngàn tỷ 2017 lên hơn 5 ngàn tỷ 2022.

Bảng cân đối kế toán ngày càng lành mạnh, nếu như nợ chiếm 46% tổng tài sản năm 2014 thì nay chỉ còn 33%.

Mỗi năm công ty tạo ra gần 6 ngàn tỷ dòng tiền. Đây là cổ máy tạo tiền quan trọng nhất của Tập Đoàn Masan.

Mặt dầu nền tảng cơ bản doanh nghiệp ngày càng lành mạnh và cải thiện, nhưng giá cổ phiếu lại đi theo hướng ngược lại, nếu như vốn hóa năm 2019 đạt 51 ngàn tỷ, năm 2020 đạt 66 ngàn tỷ, năm 2021 đạt 82 ngàn tỷ, thì nay chỉ 52 ngàn tỷ. Tức quay về giá của gần 4 năm trước.

Đây là vùng giá thấp so với định giá doanh nghiệp, giá trị hợp lý vốn hóa thị trường ước đạt 80 ngàn tỷ, hay tương đương 110 ngàn đồng/cổ phiếu, tiềm năng tăng giá 50%.

FINANDLIFE

Tags:

Stocks

Công ty Cổ phần Nước giải khát Yến sào Khánh Hòa (UpCOM: SKV) doanh thu 2100 tỷ, lợi nhuận 103 tỷ, vốn hóa 650 tỷ, PE 6x

by finandlife20/02/2023 09:32

 

Theo cafef,

Mặt hàng Việt Nam xuất khẩu hàng trăm triệu USD/năm, Trung Quốc nhập cả trăm tấn, trở thành thị trường tiêu thụ lớn nhất thế giới

Sản phẩm yến sào của Việt Nam đã được xuất khẩu sang nhiều thị trường lớn như Mỹ, Australia, New Zealand, Trung Quốc,... với giá trung bình 1.500 - 2.000 USD/kg thành phẩm.

Trung Quốc là thị trường tiêu thụ tổ yến lớn nhất thế giới, với khoảng 300 tấn, chiếm 80% thị phần toàn cầu. Năm 2017, doanh thu bán yến chỉ trên trang mạng xã hội Alibaba của Trung Quốc đạt doanh số khoảng 2 tỉ USD.

Tháng 11 năm 2022, yến sào Việt Nam trở thành sản phẩm nông sản thứ 13 được xuất khẩu chính ngạch vào Trung Quốc.

Sản lượng tổ yến (yến sào) của Việt Nam đạt khoảng trên 130-150 tấn/năm và đã xuất sang nhiều quốc gia như Mỹ, Australia, New Zealand, Trung Quốc… với giá trung bình 1.500 - 2.000 USD/kg thành phẩm. Theo thông tin từ Cục chăn nuôi, các công ty xuất khẩu thu về khoảng 200-300 triệu USD/năm,

Ngành yến Việt Nam mới chỉ bắt đầu phát triển mạnh từ năm 2010, với sản lượng chiếm khoảng 3% sản lượng tổ yến toàn cầu.

SKV là công ty sở hữu thương hiện Yến Sào Khánh Hòa uy tính, có doanh số liên tục tăng trưởng, 2022 đạt 2,118 tỷ đồng, tăng 21%; lợi nhuận sau thuế đạt 103 tỷ đồng, tăng 29% cùng kỳ 2021.

Công ty sở hữu bảng cân đối kế toán vô cùng lành mạnh, tiền nhiều hơn nợ, luôn duy trì chi trả cổ tức tiền mặt hàng năm.

Hết trích

Nếu mua cổ phiếu thuần túy, nhà đầu tư có thể kỳ vọng upside 60%.

Nếu nhà nước thoái vốn, thì đây là mồi ngon cho thâu tóm, khi đó, giá trị hợp lý vốn chủ sở hữu sẽ không dưới 1,200 tỷ đồng, hay upside gần 100%.

FINANDLIFE

Tags:

Stocks

FPT TELECOM (UPCOM: FOX) ĐẠT 2,151 TỶ LỢI NHUẬN SAU THUẾ THUỘC VỀ CỔ ĐÔNG CTY MẸ, TĂNG 18% VS 2022

by finandlife30/01/2023 17:18

Doanh thu đạt gần 15 ngàn tỷ, +16%YOY

Lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 2,151 tỷ, +18%YOY

Công ty liên tục duy trì tăng trưởng 2 chữ số mỗi năm, không phát hành thêm cổ phiếu.

Tiền ròng (tiền và các khoản tương đương trừ đi nợ vay) đạt kỷ lục, 2.1 ngàn tỷ, tăng gần 300 tỷ so với quý trước, tăng gần 1 ngàn tỷ so với cùng kỳ 2021.

Giá trị hợp lý vốn chủ sở hữu cổ phiếu ước đạt 36 ngàn tỷ, trong khi vốn hóa thị trường 19 ngàn tỷ, upside 90%.

 

FINANDLIFE

Tags:

Stocks

NHỰA BÌNH MINH (HSX: BMP) QUAY LẠI NHỊP TĂNG TRƯỞNG QUÝ THỨ 5 LIÊN TIẾP, LỢI NHUẬN KỶ LỤC

by finandlife18/01/2023 16:00

Lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số quý 4/2022 của BMP đạt 248 tỷ đồng, tăng 42% QoQ và 117% YoY. Kết quả tích cực này chủ yếu nhờ 1) sản lượng bán hàng ổn định và 2) biên lợi nhuận gộp tăng trong bối cảnh giá nhựa đầu vào thuận lợi. Biên lợi nhuận gộp quý 4/2022 của BMP đạt 33.7% – gần mức biên lợi nhuận cao kỷ lục của công ty – so với 25.7% trong 9T 2022 và 15.3% trong cả năm 2021.

Doanh thu cả năm 2022 của BMP đạt 5.8 nghìn tỷ đồng (+28% YoY) với Lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số đạt 696 tỷ đồng (+225% YoY từ mức cơ sở thấp trong năm 2021).

Bảng cân đối kế toán cải thiện lành mạnh hơn, nợ chỉ chiếm 14% tổng tài sản. Tiền ròng (Tiền và tương đương trừ đi nợ vay ngân hàng) đạt 1,268 tỷ, tăng 68 tỷ so với quý 3/2022.

Giá trị hợp lý vốn chủ sở hữu tính đến hết quý 4 ước đạt 9.5 ngàn tỷ đồng, trong khi giá trị vốn hóa thị trường đang 5 ngàn tỷ đồng, tiềm năng tăng giá 88%.

Đây là cổ phiếu gần như duy nhất làm ra bao nhiêu trả cổ tức tiền mặt bấy nhiều, với suất sinh lãi cổ tức liên tục duy trì ở mức >10% trong 3 năm qua. Mua với mức giá hiện tại, may mắn bạn có thể nhận được DIY 13% từ năm 2023 trở đi.

FINANDLIFE

Tags:

Stocks

DISCLAIMER

I am currently serving as an Investment Manager at Vietcap Securities JSC, leveraging 16 years of experience in investment analysis. My journey began as a junior analyst at a fund in 2007, allowing me to cultivate a profound understanding of Vietnam's macroeconomics, conduct meticulous equity research, and actively pursue lucrative investment opportunities. Furthermore, I hold the position of Head of Derivatives, equipped with extensive knowledge and expertise in derivatives, ETFs, and CWs.

 

To document my insights and share personal perspectives, I maintain a private blog where I store valuable information. However, it is essential to acknowledge that the content provided on my blog is solely based on my own opinions and does not carry a guarantee of certainty. Consequently, I cannot assume responsibility for any trading or investing activities carried out based on the information shared. Nonetheless, I wholeheartedly welcome any questions or inquiries you may have. You can contact me via email at thuong.huynhngoc@gmail.com.

 

Thank you for your understanding, and I eagerly anticipate engaging with you on topics concerning investments and finance.

Designed by: Nguyễn Chí Hiếu