CP Dầu Khí

by finandlife20/03/2018 21:27

Biến động lớn

Rủi ro cao

Nhưng cửa sáng 2018, 2019

Nhìn history data không hấp dẫn, nhưng cứ kệ thôi, CP chu kỳ thì làm sao mà đẹp khi nó bắt đầu chu kỳ mới được.

FINANDLIFE

-------------

Dưới đây là cập nhật mới PVS, VCSC Research

- Chúng tôi điều chỉnh tăng giá mục tiêu dành cho Tổng CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam (PVS) thêm 57,2% và đưa ra khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG với tổng mức sinh lời 5,5% với giả định giá dầu tăng, triển vọng mảng Cơ khí Dầu khí khả quan hơn, và bỏ tỷ lệ chiết khấu 15% liên quan đến rủi ro địa chính trị.

- Chúng tôi cho rằng LNST trừ lợi ích CĐTS 2018 sẽ đi ngang so với năm 2017 nhờ mảng Cơ khí Dầu khí đạt kết quả cao nhờ các dự án Cá Rồng Đỏ và Sao Vàng – Đại Nguyệt, bù đắp cho việc giá thuê ngày kho nổi FPSO Lam Sơn giảm.

- Đợt phát hành quyền mua cổ phiếu tỷ lệ 25% với giá 10.000VND/cổ phiếu để tài trợ FPSO Cá Rồng Đỏ, mà chúng tôi cho rằng sẽ được thực hiện trong Quý 2, sẽ khiến EPS 2018 giảm 10,1%.

- Tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm 2018-2022 dự báo đạt 14,5% nhờ các dự án hiện nay, trong đó có Cá Rồng Đỏ và Sao Vàng – Đại Nguyệt cũng như các dự án trong tương lai như Lô B và Sư Tử Trắng – Giai đoạn 2 năm 2019.

- PVS hiện đang giao dịch tại mức P/E 2018 là 16 lần và P/B 1,1 lần, cao hơn so với trung vị các công ty cùng ngành vì các chỉ báo tài chính và triển vọng phục hồi đều khả quan hơn.

Dự án Cá Rồng Đỏ hiện đang theo đúng tiến độ. Chúng tôi bỏ mức chiết khấu 15% đối với giá mục tiêu liên quan đến các lo ngại trước đây liên quan đến địa chính trị

Tags:

Stocks

Qũy đầu tư Warburg Pincus

by finandlife14/03/2018 09:17

Warburg Pincus có trụ sở New York, Mỹ, thành lập năm 1966, Warburg Pincus đang điều hành 17 quỹ đầu tư vào vốn cổ phần tư nhân (private equity) đang đầu tư hơn 60 tỉ đô-la vào hơn 800 công ty hoạt động tại hơn 40 quốc gia trên toàn thế giới.

Warburg Pincus rót tiền vào VN đầu tiên vào 2013, thương vụ 200 triệu USD vào Vincom Retail, sau đó 100 triệu USD. Các khoản đầu tư này được giải ngân thông qua WP Investments III B.V và Credit Suisse AG dưới dạng (1) cổ phần ưu đãi cổ tức có quyền hoán đổi sang cổ phần phổ thông và (2) vay chuyển đổi, có thể chuyển đổi một phần hoặc toàn bộ sang cổ phần ưu đãi. WP chốt lãi hầu hết khoản đầu tư này sau 1 ngày VRE niêm yết, tức vào 7/11/2017, thu về 470 triệu USD. Hiện Warburg Pincus và Credit Suisse vẫn còn nắm giữ lần lượt là 4,89% và 1,63% cổ phần của Vincom Retail.

Thương vụ thứ 2 vào tháng 11/2016, Warburg Pincus cùng với VinaCapital và ông Don Lam, CEO của VinaCapital đã đạt được thỏa thuận thành lập một liên doanh chuyên về đầu tư và quản lý khách sạn. Mục tiêu lâu dài của các nhà đầu tư khi rót vốn vào liên doanh này là để đón đầu lượng khách du lịch tới khu vực được dự báo sẽ tăng trưởng mạnh mẽ trong vòng 10 năm tới, đặc biệt là du khách Trung Quốc. Các thương hiệu thuộc hệ thống Serenity gồm có Fusion Resorts, Fusion Suites, Alma Resorts, À La Carte Living. Liên doanh của Warburg Pincus và VinaCapital cũng tiến hành mua lại 50% cổ phần của khách sạn Metropole Hà Nội từ quỹ VOF với giá khoảng 100 triệu USD.

Sau thoái vốn VRE thu về 470 triệu USD, WP tái đầu tư vào TCB và BCM.

Quyết định mua TCB dựa trên quá trình xử lý nợ xấu đã xong, chu kỳ tăng trưởng ngành mới bắt đầu. NPA của TCB hiện chỉ còn 1.6% tổng tài sản. Nhận định liên quan đến động thái này, Andy Mukherjee tờ Bloomberg cho biết “nền kinh tế VN hiện đang rất khác so với trước, nếu trước kia nền kinh tế dựa vào xuất khẩu dầu thô, gạo, cà phê và giầy dép. Thì nay, Samsung đã chọn VN làm chuỗi cung ứng điện thoại thông minh toàn cầu”

Trong suốt lịch sử phát triển của công ty, Warburg Pincus đã đầu tư và góp phần gây dựng nên nhiều tên tuổi lớn trong ngành dịch vụ tài chính tiêu dùng và ngân hàng ở các nền kinh tế mới nổi ở Ấn Độ, Trung Quốc, và Brazil. Một số ví dụ về kinh nghiệm của công ty trong ngành bao gồm: Capital First, ICICI Lombard, Kotak Mahindra Bank và AU Small Finance Bank ở Ấn Độ, và China Huarong, Hwabao WP Fund (trước đây là Fortune SG), Cango và Wacai ở Trung Quốc.

Thương vụ tiếp theo, WP kết hợp với Tổng công ty Đầu tư và phát triển công nghiệp – Becamex IDC thành lập một liên doanh với số vốn hơn 200 triệu USD để phát triển chuỗi logistics và bất động sản công nghiệp tại Việt Nam, tập trung phát triển và vận hành nhà kho và nhà xưởng xây sẵn và xây theo yêu cầu của khách hàng tại các khu kinh tế và công nghiệp chủ chốt ở Việt Nam. Ngoài ra, liên doanh này cũng sẽ xây dựng các bất động sản liên quan đến ngành công nghiệp như trung tâm nghiên cứu, văn phòng chia sẻ, và trung tâm dữ liệu.

Nguồn: CafeF, Bloomberg, trang chủ WP.

Tags: , , , ,

Stocks

Waiting...

by Technician08/03/2018 10:20

Tags:

Stocks

How to know Tran Ba Duong's net worth

by finandlife06/03/2018 21:46

1.8 billion USD. He own 10% Thaco.

============

Trần Bá Dương và người nhà nắm 55% Thaco.

Mảng xe hơi Thaco giá trị: 5 tỷ usd

Mảng bds giá trị: 2 tỷ usd (Thaco đang nắm 90% Đại Quang Minh)

Tổng giá trị: 7 tỷ usd

Tags:

Stocks

Doanh số bán xe THACO vượt đỉnh mọi thời đại

by finandlife01/03/2018 00:34

Tags:

Stocks

AUTOFEED

DISCLAIMER

Blog này phục vụ cho mục đích lưu trữ, tham khảo thông tin và thảo luận. Chúng tôi không đảm bảo tính chắc chắn và không chịu trách nhiệm khi người sử dụng thông tin từ website cho hoạt động đầu tư, mua bán chứng khoán của mình.

Designed by: Nguyễn Chí Hiếu