YẾN SÀO KHÁNH HÒA (UPCOM: SKV) LỢI NHUẬN SAU THUẾ 4 QUÝ ĐẠT 101 TỶ

by finandlife27/10/2022 09:02

Doanh thu quý 3/2022 đạt 578 tỷ đồng, tăng 196% so với cùng kỳ năm trước.

Lợi nhuận sau thuế quý 3/2022 đạt 27 tỷ đồng, tăng 133% so với cùng kỳ năm trước.

Tổng lợi nhuận sau thuế trượt 4 quý đạt 101 tỷ đồng, EPS đạt 4,398 đồng.

Cổ tức tiền mặt cao, 2,200 đồng/cp đến 2,500 đồng/cp trong suốt 5 năm qua. Cổ tức năm 2022 chưa chia.

Bảng cân đối kế toán lành mạnh, tiền ròng (tiền và tương đương tiền trừ nợ vay ngân hàng) đạt 75 tỷ đồng. Nợ chỉ chiếm 45% tổng tài sản.

Giá trị hợp lý vốn chủ sở hữu khoảng 1,100 tỷ đồng, trong khi giá trị vốn hóa chỉ 581 tỷ đồng, tiềm năng tăng giá 91%, chưa tính cổ tức.

Trong chu kỳ kinh tế đang bất ổn, đầu tư vào các doanh nghiệp tiêu dùng ít nợ, tạo tiền ổn định là một ý tưởng không tệ.

FINANDLIFE

Tags:

Stocks

HÓA CHẤT MIỀN NAM (HSX: CSV) CÔNG BỐ KQKD Q3/2022 VỚI LNST ĐẠT 101 TỶ ĐỒNG

by finandlife21/10/2022 10:17

“A good traveler has no fixed plans, and is not intent on arriving.” Lao Tzu

Doanh thu quý 3/2022 đạt 574 tỷ đồng, tăng 61% so với cùng kỳ năm trước.

Lợi nhuận sau thuế quý 3/2022 đạt 101 tỷ đồng, tăng 159% so với cùng kỳ năm trước.

Tổng lợi nhuận sau thuế trượt 4 quý đạt 385 tỷ đồng, EPS đạt 8,718 đồng.

Cổ tức tiền mặt cao, 3600 đồng/cp mỗi năm trong 2017 và 2018; 2500 đồng năm 2019; 2000 đồng cho năm 2020; 1500 cho 2021. Mức độ chi trả cổ tức trung bình 7 năm qua của CSV đạt 50% trên EPS, EPS 2022 khả năng đạt 8 ngàn đồng/cổ phiếu, cổ tức tiền mặt có thể lên 3,500 đồng/cp, suất sinh lãi cổ tức tiền mặt gần 9%/năm.

Bảng cân đối kế toán lành mạnh, tiền ròng (tiền và tương đương tiền trừ nợ vay ngân hàng) đạt 488 tỷ đồng, tăng 317 tỷ so với cùng kỳ năm trước. Nợ chỉ chiếm 19% tổng tài sản.

Giá trị hợp lý vốn chủ sở hữu khoảng 4,380 tỷ đồng, trong khi giá trị vốn hóa chỉ 1,664 tỷ đồng, tiềm năng tăng giá 160%.

Việt Nam đang trong giai đoạn tốt cho đầu tư vào ngành hóa chất cơ bản. CSV là doanh nghiệp tốt, nếu nhà nước thoái vốn sẽ là thương vụ hời cho các doanh nghiệp hóa chất lớn cùng ngành thâu tóm.

FINANDLIFE

Tags:

Stocks

HÓA CHẤT ĐỨC GIANG (HSX: DGC) CÔNG BỐ KQKD Q3/2022 VỚI LNST ĐẠT 1414 TỶ ĐỒNG

by finandlife19/10/2022 13:08

Hóa Chất Đức Giang vừa công bố kết quả kinh doanh Q3/2022, theo đó, doanh thu đạt 3,696 tỷ đồng, tăng 75% so với cùng kỳ 2021; lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 1,414 tỷ đồng, tăng 196% so với cùng kỳ 2021.

Tính trượt 4 quý gần nhất, ghi nhận 14,789 tỷ đồng doanh thu thuần và 5,839 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông công ty mẹ.

DGC tiếp tục duy trì TOP 30 công ty có lợi nhuận lớn nhất 3 sàn HSX, HNX và UPCOM, sánh cùng với VHM, HPG, VCB, TCB, CTG, MBB, VPB, BID, VNM, MSN, ACB, GAS, BSR, HDB, VIB, VEA, MCH, FPT, GVR, SHB, MWG. Nếu tiếp tục duy trì nhịp kinh doanh thuận lợi, có thể DGC sẽ sớm vào VN30.

Điểm lành mạnh đặc biệt, trong khi các doanh nghiệp khác đang tăng cường sử dụng đòn bẩy tài chính để tăng trưởng, thì bảng cân đối kế toán của DGC lại ngày càng an toàn, nợ chỉ còn chiếm 14% tổng tài sản vào cuối quý 3/2022. Tiền mặt thu về vô cùng lớn, lượng tiền ròng (tiền và các khoản tương đương trừ đi nợ vay ngân hàng) đạt 6,571 tỷ đồng, cao hơn 1400 tỷ đồng so với quý 2/2022.

Giá trị hợp lý vốn chủ sở hữu tính đến hết quý 3 ước đạt 58 ngàn tỷ đồng, trong khi giá trị vốn hóa thị trường đang 31 ngàn tỷ đồng, tiềm năng tăng giá 90%.

DGC là doanh nghiệp có sự rượt đuổi giữa giá cổ phiếu và giá trị hợp lý cổ phần ngoạn mục nhất lịch sử sàn chứng khoán.

FINANDLIFE

Tags:

Stocks

THÉP HÒA PHÁT (HSX: HPG) SẢN LƯỢNG THÉP XÂY DỰNG THÁNG 8/2022 TĂNG 30% CÙNG KỲ

by finandlife13/09/2022 09:09

“One you replace negative thoughts with positive ones, you’ll start having positive results.” Willie Nelson

Sản lượng thép xây dựng của HPG liên tục tăng trưởng từ đầu 2016. Tháng 8/2022 ghi nhận tiêu thụ 348,924 tấn, tăng 30% so với cùng kỳ 2021.

Theo VCSC Research, giá trị hợp lý mỗi cổ phần HPG 39,200 đ, tiềm năng tăng giá 64% so với thị giá 23,900 đ hiện tại.

 

FINANDLIFE

Tags:

Stocks

DGC kế hoạch lợi nhuận 1300 tỷ quý 3/2022 được củng cố nhờ giá phốt pho vàng hồi phục 25%

by finandlife10/09/2022 21:34

“The best preparation for tomorrow is doing your best today.” H. Jackson Brown, Jr.

“DGC: Giá phốt pho vàng (P4) và axit photphoric nhiệt (TPA) của Trung Quốc phục hồi ~25% gần đây, tốt hơn một chút so với kỳ vọng của chúng tôi.

Trong ngắn hạn, giá các hóa chất này có thể tiếp tục phục hồi do nguồn cung yếu. Nhiều nhà sản xuất Trung Quốc tạm dừng nhận đơn đặt hàng mới, chờ giá cao hơn. Các khách hàng hạ nguồn ở Trung Quốc cũng kỳ vọng giá P4 sẽ tăng thêm. Sản xuất đang bị hạn chế do tình trạng thiếu điện, có nguyên do từ cả mùa vụ và đợt nắng nóng lịch sử ở Trung Quốc. Ngoài ra, đại hội kiểm soát ô nhiễm sắp diễn ra vào cuối năm tại Trung Quốc có thể áp lực lên nguồn cung của nước này.

Tình hình trên đang bước đầu có lợi cho DGC thông qua việc cải thiện giá TPA. TPA dần mang lại lợi nhuận tốt hơn so với bán P4 giá rẻ cho Ấn Độ. Trước đó, các nhà sản xuất P4 của Việt Nam đã hạ giá bán cho khách hàng Ấn Độ từ mức cao kỷ lục 7.000 USD / tấn xuống ~ 6.000 USD / tấn - trong khi vẫn giữ giá cao cho các khách hàng cao cấp hơn như Hàn Quốc, Nhật Bản và Đài Loan.

Chúng tôi sẽ tiếp tục theo dõi tình hình. VCSC Research tin rằng tác động tích cực của giá hàng hóa sẽ có lợi cho DGC trong Q4 2022, trong khi Q3 2022 có thể ghi nhận lợi nhuận thấp hơn so với Q2 2022 do giá P4 thấp hơn.”

VCSC Research

===

DGC duy trì liên tục trong TOP 30 doanh nghiệp có lợi nhuận lớn nhất sàn TPHCM trong nhiều quý. Đi cùng với đó, DGC liên tục được các ETF thêm vào danh mục sở hữu. DGC đang nằm trong rổ Mid-Cap ETF của VFM Dragon Capital. DGC sắp được thêm vào quỹ FTSE VN30, Fubon dự kiến mua vào hơn 3 triệu cổ phiếu cho tới hết ngày 16/9 tới.

Nếu DGC tiếp tục duy trì đà tăng trưởng kinh doanh, thanh khoản vẫn duy trì vài triệu USD/phiên và vốn hóa đạt Fair Value, quanh 70-100 ngàn tỷ, DGC có thể được thêm vào VN30. Hành trình trở thành blue chips hàng đầu sàn TPHCM vẫn đang còn tiếp diễn.

Việt Nam đang trong giai đoạn vàng đầu tư ngành hóa chất cho kế hoạch phát triển sản xuất công nghiệp 5-10 năm tới.

Kế hoạch kinh doanh quý 3/2022, DGC dự kiến hoàn thành hơn 4000 tỷ doanh thu và 1,300 tỷ lợi nhuận sau thuế. Nếu hoàn thành kế hoạch, lợi nhuận sau thuế trượt 12 tháng đạt 5,700 tỷ đồng, ROE đạt 53%.

EPS dự kiến đạt 15,400 đồng. P/E 6.4 lần.

Fair Value nếu hoàn thành kế hoạch Q3, quanh 188 ngàn đồng/cp, upside 90%.

FINANDLIFE

Tags:

Stocks

DISCLAIMER

I am currently serving as an Investment Manager at Vietcap Securities JSC, leveraging 16 years of experience in investment analysis. My journey began as a junior analyst at a fund in 2007, allowing me to cultivate a profound understanding of Vietnam's macroeconomics, conduct meticulous equity research, and actively pursue lucrative investment opportunities. Furthermore, I hold the position of Head of Derivatives, equipped with extensive knowledge and expertise in derivatives, ETFs, and CWs.

 

To document my insights and share personal perspectives, I maintain a private blog where I store valuable information. However, it is essential to acknowledge that the content provided on my blog is solely based on my own opinions and does not carry a guarantee of certainty. Consequently, I cannot assume responsibility for any trading or investing activities carried out based on the information shared. Nonetheless, I wholeheartedly welcome any questions or inquiries you may have. You can contact me via email at thuong.huynhngoc@gmail.com.

 

Thank you for your understanding, and I eagerly anticipate engaging with you on topics concerning investments and finance.

Designed by: Nguyễn Chí Hiếu