SBA công bố KQKD quý 3 khả quan với 67 tỷ DTT tăng gần 20% so với cùng kỳ Q3 năm trước. LNST đạt 25.9 tỷ đồng tăng gần 16%. Như vậy lũy kế hết Q3/2014 DTT đạt 139.5 tỷ tăng gần 34%, LNST đạt gần 42 tỷ, gấp hơn 4.3 lần so với 9.7 tỷ Q3 năm trước.
Bên cạnh việc sản lượng tăng trưởng 16% thì giá bán trung bình cũng tăng 3.2%, biên lãi gộp cải thiện giúp LN tăng trưởng mạnh. So với KH cả năm đặt ra thì cty đã hoàn thành 60% kế hoạch DT và 54% kế hoạch LN. Đây là một kết quả tương đối tốt.
Như vậy với EPS Q3 (tính trượt 4 quý) đạt 1,639 đồng, với mức giá đóng cửa hôm nay là 12k thì P/E đang ở mức 7.3, so với trung bình ngành là 12.6 -> SBA đang khá thấp. Cộng với việc Q4 sẽ là mùa cao điểm của năm và năm nay tình hình thủy văn thực tế vẫn cho thấy khá thuận lợi. Do đó việc mua vào đối với CP này được ủng hộ với kỳ vọng KQKD Q4 sẽ tiếp tục tích cực.
NKG: Riêng Q3 DTT đạt 1,381 tỷ tăng trưởng 22% vs cùng kỳ, LNST đạt 22.7 tỷ tăng mạnh so với 1.9 tỷ cùng kỳ năm trước. Lũy kế hoàn thành 91% kế hoạch DT và vượt 18% kế hoạch LN cả năm 2014. Có được sự tăng trưởng mạnh nhờ đầu ra ổn định, máy móc hoạt động hết công suất vẫn không đáp ứng đủ nhu cầu. Cty vẫn đang đầu tư mạnh vào dây chuyền cán nguội 200k tấn và dự kiến hoàn thành cuối năm nay và năm sau có thể chính thức đi vào hoạt động -> KQKD của NKG năm sau sẽ tiếp tục tăng trưởng tốt.
PVB: doanh thu thuần Quý 3 đạt hơn 230.7 tỷ đồng, gấp 2 lần cùng kỳ năm trước. Mặc dù vậy giá vốn hàng bán tăng nhanh hơn khiến lợi nhuận gộp chỉ tăng hơn 11%, đạt hơn 38.3 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế đạt hơn 23.3 tỷ đồng, tăng 22.1% so với quý 3/2013 nhưng khá thấp so với mức 89 tỷ đồng quý 2/2014. Lũy kế 9 tháng đầu năm 2014, PVB đạt hơn 132.2 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, gấp 2.7 lần 9 tháng đầu năm 2013, vượt 50% kế hoạch năm. EPS 9 tháng đầu năm đạt 6,122 đồng/CP.
Nguyên nhân khiến kết quả kinh doanh của PVB trong quý 3 khá thấp so với quý 2 có thể do trong quý 3 khối lượng công việc (bọc ống) của PVB thấp hơn. Kết quả kinh doanh của PVB dự kiến sẽ khả quan hơn trong 3 – 6 tháng tới khi dự án bọc ống đường ống Nam Côn Sơn 2 giai đoạn 1 bước vào giai đoạn cao điểm.
Hết quý 3/2014, tiền và các khoản tương đương tiền của PVB đạt hơn 265.3 tỷ đồng, gấp 3.2 lần so với số đầu năm. Đáng chú ý có khoản ứng trước hơn 314 tỷ đồng của PV GAS cho dự án bọc ống đường ống Nam Côn Sơn 2 giai đoạn 1.
Nguồn: finandlife|VFS Research