PTB midcap chờ dẫn sóng

by finandlife29/11/2017 10:03

Dòng tiền vẫn đang mải mê tham gia các deals lớn, bluechips gạo cội, và những thương vụ đấu giá tỷ đô SCIC, nhà nước thoái vốn.

Sức hút các thương vụ này đã làm lộ ra nhiều cơ hội cổ phiếu vốn hóa tầm trung, tăng trưởng kinh doanh tốt và định giá còn rất rẻ.

PTB là cổ phiếu như vậy, với định giá 170k, nhưng giá giao dịch chỉ 130k.

Nhà đầu tư nước ngoài đã follow case này từ đầu liên tục mua vào, chủ tịch công ty cũng hành động tương tự. Sau khi mua xong 100k, chủ tịch tiếp tục đăng ký mua 100k từ 29/11.

 

FINANDLIFE

Tags:

Stocks

PTB ước đạt hơn 400 tỷ LNST 2018

by finandlife10/11/2017 09:24

9 tháng 2017, doanh thu Mảng đá đạt 855 tỷ, +15%yoy, đồ gỗ đạt 876 tỷ, +29%yoy, phân phối TOYOTA đạt 1171 tỷ, +2.6%yoy.

Mảng đá: Quý 4/2017 sẽ tăng trưởng mạnh nhờ các nhà máy mới

Mảng gỗ: Mảng này tiếp tục tăng trưởng mạnh nhờ xuất khẩu vào thị trường Ngay, Mỹ. Doanh thu Vina G7 tăng từ 160 tỷ đồng 2016 lên 250 tỷ đồng 2017. Cty cũng đã chính thức vận hành giai đoạn 1 nhà máy gỗ Phù Cát vào tháng 8/2017, đang trong giai đoạn thứ 2. Đây là một nhà mày lớn, tổng lượng công nhân dự kiến lên đến 1000 công nhân, giai đoạn 1 tuyển dụng 300 công nhân.

Mảng TOYOTA: sẽ cải thiện trong 2018 do nhiều người tiêu dùng chờ hiệp định ATIGA có hiệu lực, theo đó, thuế xuất nhập khẩu xe ô tô ASEAN sẽ giảm từ 30% xuống 0% vào 2018.

Doanh thu 2017 ước đạt 4.8k tỷ,+25%yoy, LNST ước đạt 338 tỷ, +28%yoy.

Doanh thu 2018 ước đạt 5.5k tỷ,+20%yoy, LNST ước đạt 447 tỷ, +32%yoy. EPS 2018 ước đạt 17k đ/cp.

 

FINANDLIFE 

Tags:

Stocks

PTB KQKD Q3.17

by finandlife30/10/2017 10:48

Doanh thu thuần 3 quý đầu 2017 đạt 2.9k tỷ, tăng 13% yoy, LNST đạt 220 tỷ, tăng 28% yoy. Biên lãi gộp duy trì ổn định ở mức 16%, chi phí vận hành không nhiều thay đổi.

EPS ttm 12k đồng, P/E 10 lần.

Tổng hòa các yếu tố, PTB tiếp tục thăng hạng trong quý 3/2017.

Kế hoạch sản xuất kinh doanh tăng trưởng mạnh trong quý 4, dự kiến EPS 2017 nâng từ 12k lên 13k đồng/cổ phiếu. Câu chuyện tăng trưởng vẫn còn dài.

 

FINANDLIFE 

Tags:

Stocks

Stock Review August 2017

by finandlife19/08/2017 23:36

PNJ [MUA +31,9%] - Tăng tốc mở cửa hàng trên nguồn vốn mới - Cập nhật

Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA cho PNJ với tổng mức sinh lời 32%, gồm 2% lợi suất cổ tức. Chúng tôi nâng giá mục tiêu thêm 9% lên 126.000 đồng nhờ tăng 7% dự phóng LNST 2017, tái tục mô hình định giá, mạnh hơn ảnh hưởng từ WACC tăng 0,8 điểm % và số cổ phiếu tăng. Định giá hấp dẫn với PEG cốt lõi 3 năm đạt 0,6 theo thị giá. Dự phóng LNST 2017 tăng chủ yếu do việc chi phí bán hàng tăng chậm hơn dự phóng và thu nhập từ lãi nhận được từ vốn mới huy động.

VCSC

1H2017 DT = 5.5k tỷ, +39%yoy, LNST = 378 tỷ, +54%yoy. Mỗi tháng doanh thu trung bình đạt >850 tỷ, LNTT >72 tỷ. Sự tăng trưởng này chủ yếu đến từ high-margin retail segment and open new stores.

---------------

PTB [Nắm giữ]

Kết quả kinh doanh Quý 2/2017 tiếp tục khả quan. Doanh thu Quý 2/2017 đạt 1.020 tỷ đồng (+7,5% yoy), lũy kế 6 tháng đầu năm 2017 đạt 1.943 tỷ đồng (+10,7% yoy). Doanh thu từ hoạt động khai thác và sản xuất đá ốp lát đạt 534 tỷ (+15% yoy). Doanh thu hoạt động sản xuất gỗ đạt 638 tỷ đồng (+27% yoy). Ngược lại, doanh thu kinh doanh xe Toyota đạt 707 tỷ đồng, giảm nhẹ 3% yoy. Biên lợi nhuận gộp cải thiện từ mức 13,9% trong Q2/2016 lên mức 16% trong Q2/2017. Lợi nhuận sau thuế công ty mẹ Q2/2017 đạt 84,6 tỷ (+62% yoy).

Hoạt động sản xuất đá sẽ tăng trưởng tích cực trong 6 tháng cuối năm, nhờ các nhà máy mới. Theo thông tin từ PTB, nhà máy Hưng Yên sản xuất đá granite và marble nhập khẩu, sau khi đi vào hoạt động từ Q1/2017, đã hoạt động hết công suất. Cùng với nhà máy Đồng Nai giai đoạn 2 và nhà máy Bình Định mới hoạt động từ tháng 10/2016, chúng tôi dự báo các nhà máy sẽ hoạt động tối đa công suất trong 6 tháng cuối năm 2017, giúp tổng sản lượng tiêu thụ tăng 23% yoy.

Nhà máy gỗ Phù Cát đi vào hoạt động giai đoạn 1. Vào ngày 31/7/2017, PTB công bố thông tin nhà máy gỗ Phù Cát đi vào hoạt động giai đoạn 1 với công suất 20.000 m3/năm, sản phẩm chính là gỗ ép. Trong đó, 60-70% sản lượng sẽ được bán ra bên ngoài, còn lại cung cấp nội bộ. Hiện tại đã có khách hàng cho giai đoạn 1 của nhà máy. Theo dự báo của VNDIRECT, doanh thu từ nhà máy gỗ Phù Cát sẽ đạt 110 tỷ đồng trong năm 2017. 

VNDirect

---------------

ACB [MUA]

Kết quả kinh doanh 1H2017

– LNTT đạt 980 tỷ đồng (+48% y/y) hoàn thành 57% kế họach năm

– Tăng trưởng tín dụng đạt 11,2% ytd và huy động đạt 11,2% ytd

Dự phóng 2017: LNST đạt 1.842 tỷ đồng (+38,1% y/y) và VCSH đạt 15.864 tỷ đồng (+13% y/y), tương ứng với EPS 1.869 đồng và BVPS 16.090 đồng. Dự phóng LN tăng 7% so với dự phóng ban đầu (1.751 tỷ đồng) với những thay đổi chủ yếu sau:

1) Tín dụng tăng nhanh hơn vào cuối năm nhờ yếu tố mùa vụ

2) Hoạt động dịch vụ tích cực nhờ dịch vụ thể và kết nối fintech

3) Lợi nhuận đột biến từ việc thu hồi trái phiếu liên quan đến Nhóm 6 công ty, đã được trích lập trong năm 2016

4) Trích lập dự phòng đối với các khoản nợ nội bảng tăng trong khi dự phòng đối với các khoản nợ liên quan đến Nhóm 6 công ty và nợ bán cho VAMC vẫn đang diên ra đúng tiến độ

Chúng tôi khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG đối với ACB với giá mục tiêu 30.300 đồng (tăng 8% so với giá mục tiêu ban đầu), cao hơn 20% so với mức giá hiện tại.

 

KISVN

Tags: , ,

Stocks

[PTB] KQKD Q2.17

by Finandlife01/08/2017 08:28

Mảng đá liên tục duy trì tốc độ tăng trưởng 2 con số trong 8 năm qua, ghi nhận mức tăng trưởng 35% trong 2015, và 25% trong 3 quý 2016. Tăng trưởng này có được nhờ PTB liên tục đầu tư mở rộng các xí nghiệp đá những năm qua và Công ty chớp cơ hội xuất khẩu đá granite vào thị trường Châu Âu khi thị trường này kiện chống bán phá giá đối với sản phẩm từ Trung Quốc, và lựa chọn thị trường khác thay thế, trong đó có Việt Nam.

Vừa qua tiếp tục đầu tư nhà máy Hưng Yên, và có mỏ đá marble.

Mảng gỗ cũng tăng trưởng nhanh không kém, đạt doanh số gần 800 tỷ trong 2015, tăng 24.4% so với 2014, tốc độ tăng trưởng này tiếp tục được duy trì trong năm 2016, 3 quý đầu năm tăng trưởng 19%. Sự tăng trưởng này đến từ việc mở rộng nhà máy gỗ Tuy Phước-Bình Định.

Vừa qua công ty tiếp tục đầu tư nhà máy gỗ Phù Cát, Bình Định, cs 25k đến 45k m3 sản phẩm/năm. 

Những bài viết liên quan PTB

 

Nguồn: FINANDLIFE

Tags:

Stocks

AUTOFEED

DISCLAIMER

Blog này phục vụ cho mục đích lưu trữ, tham khảo thông tin và thảo luận. Chúng tôi không đảm bảo tính chắc chắn và không chịu trách nhiệm khi người sử dụng thông tin từ website cho hoạt động đầu tư, mua bán chứng khoán của mình.

Designed by: Nguyễn Chí Hiếu